长期存款去哪儿了？

作 者丨唐曜华

编 辑丨方海平

期限利率出现倒挂

正常情况下，存款期限越长，利率越高。但是最近反常的事情出现了，21世纪经济报道记者查银行APP存款利率发现，不少银行的人民币定期存款利率出现了期限倒挂，长期限的存款利率比短期限还低，比如我们11月6号从银行APP查询到的数据显示：

• 建行人民币存款整存整取3年期最高年利率是2.6%，5年存款最高年利率却只有2.25%；

• 交行APP整存整取人民币存款2年期利率最高2.35%，3年期利率最高却只有2.2%。

• 江苏银行、宁波银行等也有类似现象。

从平均数据也可以看出来3年期和5年期利率明显倒挂。

据第三方平台监测的数据，10月份各类型银行的5年期定期存款平均利率均已低于3年期。尤其股份行和城商行，5年期定期存款平均利率还比3年期低了不少，分别低了11个基点、13个基点。

长期限存款利率下降更快可能是导致倒挂出现的原因，根据融360数字科技研究院监测的数据，今年前10个月大额存单2年、3年、5年期平均利率相较年初分别下降了32.3个基点、35.3个基点、41.3个基点。5年期明显降更快。

银行为何越来越“嫌弃”长期存款？

长期限存款不仅利率快速下行，甚至连这类存款本身也在减少。

21世纪经济报道记者发现，各家银行的长期限存款产品越来越少了，尤其是利率相对更高的特色存款产品和大额存单。大部分全国性银行在售大额存单里已经没有5年期品种。甚至部分银行连3年期大额存单都没有了。

11月7日银行APP数据显示，招行不管是大额存单还是特色存款产品，都只有2年期及以下期限的品种了。平安银行、北京银行在售的大额存单也只有2年及以下期限品种。渤海银行在售大额存单只有1年及以下期限品种了。

上个月全国性银行就已经很少发行长期限大额存单了。据融360数字科技研究院监测，10月份国有银行、股份制银行都不发行5年期大额存单了，部分银行甚至不发行3年期大额存单。

长期限存款为何被银行嫌弃？

本期编辑 江佩佩 实习生陶陶